Баффетт.РУ

Salesforce обычно оценивают как одну из самых устойчивых IT-компаний. Стартап владеет крупнейшей в мире CRM — облачной платформой для взаимодействия компаний с клиентами. И он успешно использует преимущество для перекрестных продаж на cloud-рынке. Доходность компании продолжает расти и в целом ее будущее выглядит оптимистично. Однако, инвестор Leo Sun считает: участникам рынка стоит знать о краткосрочных проблемах, с которыми Salesforce может столкнуться.

Снижение целевой цены. Аналитики умерили свои прогнозы в отношении роста цен на акции Salesforce. Так, в Deutsche Bank заявили о снижении таргет-цены с $ 360 до $ 300. Впрочем, большинство наблюдателей даже в условиях снижения сохраняет спокойствие: акции компании стоит покупать или, по крайней мере, удерживать.

Давление конкурентов. На рынке CRM Salesforce сталкивается с давлением сильного конкурента — Microsoft. Хотя Salesforce по-прежнему контролирует треть рынка, а Microsoft — около 5%, темпы роста последней выглядят явно перспективнее. Подписная облачная служба Microsoft Dynamics 365 растет в два раза быстрее, чем сервис Salesforce.

Принятие NFT. Документы, полученные анонимными источниками, показывают: Salesforce готовится принять трендовую технологию из мира криптовалют — NFT. Хотя это можно назвать диверсификацией бизнеса, наблюдатели скептичны: в случае NFT речь идет об увеличении рисков без увеличения прибыли.

Неуверенность инсайдеров. За последний год инсайдеры Salesforce подали в 10 раз больше акций собственной компании, чем купили. Отсутствие уверенности внутренних игроков в сочетании с обвалом котировок на треть — сильный красный флаг.