Баффетт.РУ

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сообщила о рекордной операционной прибыли в размере $47,44 млрд за 2024 год, что значительно превышает предыдущий рекорд в $37,35 млрд, установленный годом ранее. В четвертом квартале операционная прибыль выросла на 71,3% до $14,53 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Квартальный результат также установил исторический максимум, превзойдя предыдущий рекорд второго квартала 2024 года в $11,6 млрд. По сравнению с третьим кварталом рост операционной прибыли составил 44%.

В своем ежегодном послании акционерам Уоррен Баффет отметил положительное влияние страхового сегмента на операционные показатели, хотя 53% из 189 операционных бизнесов компании сообщили о снижении прибыли.

Чистая прибыль холдинга за 2024 год составила $89 млрд, что ниже показателя 2023 года в $96,22 млрд. Снижение в основном связано с уменьшением доходов от инвестиций на фондовом рынке, которые сократились на 29,4% до $41,56 млрд.

Компания также установила новый рекорд по размеру денежных средств на счетах, увеличив их до $334,2 млрд в четвертом квартале с $325,21 млрд в третьем квартале. Рост денежных резервов отражает сложности с поиском привлекательных инвестиционных возможностей из-за высоких рыночных оценок потенциальных целей для приобретения.

За 60-летнюю историю компания выплатила дивиденды только один раз — в 1967 году, когда акционеры получили по 10 центов на акцию класса A, что в сумме составило $101 755. «В течение 60 лет компания предпочитала реинвестировать доход», — подчеркнул Баффет, отметив, что в 2024 году Berkshire заплатила рекордные $26,8 млрд налогов, что составляет 5% от совокупных налогов корпоративной Америки.

Значительное внимание в письме уделено японским инвестициям компании. Совокупные вложения Berkshire в пять торговых компаний «сого сёся» — Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co и Sumitomo — достигли $23,5 млрд. «Мы просто посмотрели на их финансовые отчеты и были поражены низкими ценами на их акции. С годами наше восхищение этими компаниями постоянно росло», — написал Баффет.

Ожидаемый годовой доход от дивидендов японских компаний в 2025 году составит около $812 млн при процентных расходах по долгу в иенах около $135 млн. Berkshire стала одним из крупнейших иностранных эмитентов долговых обязательств в иенах, используя низкие процентные ставки в Японии для финансирования инвестиций.

В послании Баффет также открыто признал ряд ошибок, включая неверные оценки будущих результатов компаний и решения по подбору персонала. «В каждом случае это было неправильное распределение капитала», — отметил инвестор. Для иллюстрации важности личных качеств менеджеров он рассказал историю успешного найма Пита Лигля, основателя Forest River, который, по оценке Баффета, принес миллиарды долларов в стоимость компании.

В 2025 году исполняется 60 лет с момента приобретения Баффетом контрольного пакета Berkshire Hathaway. Несмотря на то, что первоначальная покупка производителя текстиля, по признанию инвестора, была ошибкой, за прошедшие годы компания превратилась в один из крупнейших инвестиционных холдингов мира.

Годовое общее собрание акционеров Berkshire Hathaway состоится 3 мая в Омахе, штат Небраска, где будут обсуждаться результаты деятельности компании и планы дальнейшего развития.

Источник: РБК