Баффетт.РУ

Если вы инвестируете в дивидендную акцию, вам нужно учитывать не только доходность и коэффициент выплат. Важно смотреть на рост дивидендов. Если компания выплачивала их в прошлом, то, вероятно, продолжит делать это в будущем. Если выплаты дивидендов возрастут, вы будете собирать больше доходов за эти годы — и это поможет компенсировать влияние инфляции.

Три большие акции по росту дивидендов, которые можно рассмотреть сейчас — AbbVie (ABBV), McDonald’s (MCD) и Comcast (CMCSA).

AbbVie

Фармацевтическая AbbVie выплачивает относительно высокие дивиденды — около 4% ежегодно. Это больше, чем S&P 500 — в среднем 1.6%. Если учесть Abbott Laboratories (из нее AbbVie вышла в 2013 году), то технически это дивидендный король, который увеличивал выплаты 50 с лишним лет.

В настоящее время он выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $1.48. Это на 54% выше, чем $ 0.96, которые компания платила пять лет назад.

За последние 12 месяцев AbbVie генерировала свободный денежный поток в размере $24.8 млрд. Этого достаточно, чтобы покрыть дивиденды в размере $ 10.3 млрд., которые она выплатил за этот период времени, предполагая, что текущий дивиденд безопасен и есть место для большего увеличения выплат в будущем.

Компания, стоящая за самым продаваемым препаратом Humira, выглядит солидной долгосрочной покупкой. Учтите широкий бизнесом, который включает средства по уходу за глазами, нейробиологию, эстетику (она владеет ботоксом) и некоторыми быстрорастущими иммунологическими препаратами, включая Skyrizi и Rinvoq.

Акции AbbVie привлекают для инвесторов, получающих доход, поскольку они торгуются только в 14 раз выше по сравнению с предполагаемым будущим доходом — средний показатель по здравоохранению кратен 18.

McDonald’s

Инвесторы могут получить еще одну доходность выше среднего у ресторанного фонда McDonald’s. 2.3% это не такая высокая выплата, как AbbVie, но это также фантастическая инвестиция в доход. McDonald’s увеличивал свои дивиденды 46 лет подряд. В следующем месяце может произойти еще одно повышение.

В прошлом году он увеличил свои дивиденды на 10%. За пять лет дивиденды увеличились чуть более чем на 50%. McDonald’s также имеет довольно разумный и управляемый коэффициент выплат в 55% от прибыли. Поэтому вероятно, что он продолжит серию.

Компания продемонстрировала впечатляющую устойчивость и ценовую мощь на фоне инфляции. Когда в последний раз сообщалось о доходах в июле, «Мак» показал, что продажи в сопоставимых магазинах выросли на 11.7% за период, закончившийся 30 июня. Компания сообщила о двузначном росте во всех своих сегментах.

Для долгосрочных инвесторов McDonald’s — одна из немногих акций, чтобы купить и забыть. Сильный бренд, высокая доходность и впечатляющие финансовые показатели — множество причин, чтобы держаться за акцию годами. Оцениваемая будущая прибыль в x21 не слишком высока — S&P 500 в среднем предлагает форвардную цену, кратную 19. McDonald’s, возможно, стоит наценки, учитывая его сильные основы.

Comcast

Comcast является ведущей телекоммуникационной, медиа и развлекательной компанией в США, а также приносит большие дивиденды, которые приносят 2.6%. В январе компания сообщила о своих результатах за 2022 год. В то время она объявила, что будет увеличивать свои дивиденды в течение 15-го года подряд. За пять лет Comcast увеличила свои квартальные дивиденды с $0.19 до $0.29 — это скачок на 53%. Ее коэффициент выплат составляет 70% от заработка. Это не очень велико и оставляет место для повышения ставок в ближайшие годы.

Это еще один пример надежного бизнеса для инвесторов. За первые шесть месяцев года выручка Comcast была относительно стабильной и составляла $60.2 млрд., уменьшившись всего на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Операционная прибыль в размере $12.4 млрд. на 4% выше, чем $11.9 млрд. год назад.

Тематические парки компании преуспевают, подписки на услуги ее потоковой передачи Peacock почти удвоились до 24 миллионов, а ее фильм о Марио стал одним из самых кассовых.

Торговля превышает ее предполагаемый будущий доход в 11 раз. Это еще одна относительно дешевая бумага, которую можно приобрести.

Оригинал