Баффетт.РУ

Инвесторы, которые активно следят за фондовым рынком, знакомы с аббревиатурой FAANG. Она объединяет некоторые из крупнейших современных технологических компаний в мире, а именно:

• Facebook, который теперь торгуется как Meta Platforms (запрещенная в России организация);
• Amazon;
• Apple;
• Netflix;
• Google, который торгуется как Alphabet.

Эти пять акций известны своей высокой долгосрочной доходностью: сегодня Amazon, Apple и Alphabet стоят более 1 триллиона долларов каждая. Хотя они по-прежнему являются одними из лучших компаний, которые могут купить инвесторы, может появиться новое поколение акций FAANG.

Группа из трех участников издания Motley Fool только что придумала аббревиатуру CASh, охватывающую Cloudflare (тикер NET), Advanced Micro Devices (AMD) и Shopify (SHOP). Вот почему их стоит покупать.

Прорывная компания сферы облачных вычислений

Тревор Дженневин (Cloudflare): В индустрии облачных вычислений доминируют технологические титаны, такие как Amazon Web Services (AWS), но Cloudflare отличилась несколькими способами, и компания растет огромными темпами.

Cloudflare управляет глобальным пограничным облаком. Его инфраструктура охватывает 275 городов, соединяясь с тысячами других сетей, включая всех крупных интернет-провайдеров. Это делает Cloudflare очень быстрым. Его инфраструктура находится в пределах 50 миллисекунд от 95% подключенного к Интернету населения земного шара, и внутренние исследования показывают, что Cloudflare является самой быстрой сетью в подавляющем большинстве стран мира.

Используя это преимущество, Cloudflare предлагает ряд приложений, сетей и услуг безопасности, которые ускоряют и защищают критически важную для бизнеса инфраструктуру, устраняя при этом затраты и сложность управления сетевым оборудованием на месте. Cloudflare также предоставляет инструменты для разработчиков, которые позволяют клиентам создавать веб-сайты, разрабатывать программное обеспечение и писать код непосредственно в своей сети. Forrester Research недавно признал Cloudflare лидером в области разработки периферийных устройств.

Кроме того, Cloudflare предназначен для поддержки гибридных облачных и мультиоблачных стратегий. Думайте об этой сети как о единой стеклянной панели, которая обеспечивает каждому клиенту прозрачность, производительность и безопасность во всей его ИТ-экосистеме, от частных центров обработки данных до общедоступных облаков. Это отличает Cloudflare от поставщиков публичного облака, поскольку эти поставщики предпочитают свои собственные технологии.

Cloudflare увеличила свою клиентскую базу на 20% до 151 000 за последний год, а средний клиент тратит на 26% больше, что свидетельствует об эффективной стратегии «заземления и расширения». В свою очередь, выручка взлетела на 53% до 813 миллионов долларов, а компания получила 36 миллионов долларов денежных средств от операционной деятельности. Этот скудный денежный поток может беспокоить некоторых инвесторов, но Cloudflare оценивает свои рыночные возможности в 135 миллиардов долларов к 2024 году, и руководство планирует в обозримом будущем вести бизнес практически безубыточно, чтобы извлечь из этого выгоду.

Учитывая его конкурентные преимущества и значительные рыночные возможности, будущее Cloudflare выглядит оптимистично. Вот почему эти акции роста можно покупать.

Лидер в области высокопроизводительных вычислений

Энтони Ди Пицио (Advanced Micro Devices): Сегодня трудно найти продукт или услугу, которые не были бы каким-то образом оцифрованы, и это стало возможным благодаря передовым компьютерным чипам, обеспечивающим меньшую, дешевую и более портативную вычислительную мощность. Advanced Micro Devices является ведущим мировым производителем таких микросхем (известных как полупроводники) и является движущей силой некоторых из самых популярных потребительских электронных устройств.

Чипы компании работают как на PlayStation 5 от Sony , так и на Xbox от Microsoft , в дополнение к информационно-развлекательным системам в линейке электромобилей Tesla. Этого должно быть достаточно, чтобы подчеркнуть важность AMD для повседневной жизни, но, конечно же, компания делает гораздо больше.

AMD имеет бурно развивающийся сегмент центров обработки данных, который вырос на 83% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале 2022 года, обеспечив доход в размере 1,5 миллиарда долларов. У компании есть некоторые из крупнейших поставщиков облачных услуг в качестве клиентов центров обработки данных, включая Microsoft (Azure) и два имени из списка FAANG — Amazon (Amazon Web Services) и Alphabet (Google Cloud).

Но недавнее приобретение AMD компании Xilinx за 49 миллиардов долларов может стать настоящим двигателем роста в долгосрочной перспективе. Xilinx — лидер отрасли адаптивных вычислений, технология, использующая полупроводники, которые адаптируются к требованиям пользователей в режиме реального времени, уменьшая потребность в постоянной замене оборудования. AMD считает, что это следующий рубеж, и недавно объединенные компании, вероятно, станут бесспорным лидером в области высокопроизводительных вычислений в течение следующих 10 лет и далее.

Рыночная оценка AMD сейчас составляет всего 158 миллиардов долларов, что ничтожно по стандартам FAANG, но нет никаких сомнений в том, что компания оказывает такое же влияние на технологический сектор, как и любое из имен в этой аббревиатуре. Прямо сейчас акции AMD торгуются с более низким мультипликатором «цена-прибыль» (25,5), чем технологический индекс Nasdaq-100 (26,8), так что сейчас самое время начать формировать позицию .

Лучший игрок упал, но не выбыл

Джейми Луко (Shopify): В последнее время у Shopify были свои взлеты и падения, и акции, безусловно, понесли это бремя. Акции этой платформы электронной коммерции упали на 78% по сравнению с историческими максимумами. Частично это связано с тем, что компания видит тенденцию к снижению доли электронной коммерции в розничных продажах в США, и, хотя внедрение электронной коммерции по-прежнему выше, чем в 2019 году, оно падает в сравнении с допандемическим уровнем.

Однако ожидается, что электронная коммерция будет становиться все более популярной, и Shopify, скорее всего, выиграет. Компания позволяет малым предприятиям запускать и расширять свою деятельность, чтобы конкурировать с более крупными сайтами электронной коммерции. Это начинание оказалось весьма успешным: теперь у Shopify миллионы продавцов по всему миру, что обеспечило объем продаж товаров почти на 47 миллиардов долларов во втором квартале 2022 года.

В 2021 году на долю продавцов Shopify приходилось более 10% розничных продаж электронной коммерции в США, но компания может занять большую долю. Shopify известен инновациями и постоянно предлагает новые функции и продукты, чтобы помочь своим продавцам процветать. Это может превратить Shopify в золотой стандарт и помочь ему занять долю рынка.

Одной из последних инноваций Shopify является сеть Shopify Fulfillment Network (SFN), которая позволяет продавцам перекладывать обязанности по доставке и выполнению заказов на Shopify. Это будет дорого построить, но это может добавить ценности. Одним из преимуществ крупных игроков электронной коммерции по сравнению с малым бизнесом является быстрое время доставки, поэтому тот факт, что Shopify может обеспечить двухдневную доставку для большинства заказов, может стать огромным стимулом для использования платформы Shopify.

Shopify является лидером в сфере малого бизнеса и атакует большой рынок. Высокие затраты на переключение также привязывают клиентов к площадке. Компания торгуется в 9,3 раза больше продаж — исторически низкая оценка с тех пор, как она стала публичной в 2015 году. Хотя это выше, чем у других акций электронной коммерции, таких как Etsy и BigCommerce Holdings Shopify, конкурентные преимущества Shopify могут стоить премии.

Учитывая эту исторически разумную цену, инвесторы могут захотеть инвестировать в эту топовую акцию и держать ее в течение длительного времени.

Оригинал от The Motley Fool