Баффетт.РУ

Комитет по финансовому рынку Государственной думы готовит к внесению законопроект о налоговых льготах для долгосрочных банковских депозитов. Инициатива предусматривает полное освобождение процентных доходов по трехлетним вкладам от подоходного налога физических лиц, сообщил «Российской газете» председатель профильного комитета Анатолий Аксаков.

Парламентарий уточнил, что документ будет представлен депутатам в течение первых двух недель июня. Аксаков выразил уверенность в поддержке инициативы коллегами и заявил о планах вступления новых норм в силу с 1 января 2026 года. Рассмотрение законопроекта намечено на июль в первом чтении, сентябрь — во втором, а финальное голосование должно состояться до завершения текущего года.

Концепция налогового стимулирования долгосрочных депозитов неоднократно обсуждалась в российских властных кругах на протяжении 2023-2024 годов. Основная идея заключается в привлечении «длинных» денег в банковскую систему для финансирования структурных преобразований отечественной экономики, поскольку доля долгосрочных вкладов в общей структуре банковских депозитов остается крайне незначительной.

Руководство Центрального банка демонстрирует готовность поддержать подобные меры. В апреле 2024 года глава Банка России Эльвира Набиуллина одобрила идею налогового стимулирования, подчеркнув необходимость комплексных усилий для популяризации долгосрочных депозитных инструментов среди населения.

Однако в министерстве финансов сформировалась альтернативная позиция относительно налогового регулирования банковских вкладов. Заместитель главы ведомства Иван Чебесков в мае текущего года заявил о расхождении мнений по данному вопросу. Он отметил ограниченность ресурсов федерального бюджета и необходимость определения приоритетов в стимулировании финансовых инструментов.

«Пока мы делаем ставку на инструменты фондового рынка в первую очередь. Поэтому все стимулы направлены туда», — пояснил Чебесков. По его словам, несмотря на ключевую роль банковского сектора в финансировании экономики, фондовый рынок приобретает все большее значение в этом процессе.

Статистические данные подтверждают низкую популярность долгосрочных депозитов среди российских граждан. Старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу Игорь Алутин приводит цифры, согласно которым в структуре рублевых вкладов физических лиц доля депозитов сроком от одного до трех лет составляет около 11,5 процента. Еще меньшую долю — 1,1 процента — занимают вклады продолжительностью свыше трех лет.

Скептическое отношение к эффективности налогового стимулирования высказывали и в самом министерстве финансов. В мае 2023 года заместитель министра Алексей Моисеев указывал на то, что проблема заключается не в налоговом бремени, а в самой природе банковского продукта. Он напомнил, что даже в период отсутствия налогообложения банковских вкладов долгосрочные депозиты не пользовались широким спросом среди населения.

Текущая ситуация на денежном рынке также не способствует развитию долгосрочных депозитов. Условия размещения средств больше стимулируют краткосрочные вложения, что подтверждается существенной разницей в процентных ставках. По данным Алутина на начало июня 2025 года, средняя ставка по трехлетним вкладам в топ-50 банков составляет 14,08 процента годовых, тогда как полугодовые депозиты предлагают 19,33 процента.

Аналитики рейтингового агентства НКР прогнозируют постепенный переток средств в долгосрочные депозиты при снижении общего уровня процентных ставок. Они ожидают, что максимальная ставка по вкладам может опуститься ниже 18 процентов к концу 2025 года при условии стабилизации ключевой ставки Центробанка на уровне 18-19 процентов.

Динамика банковских депозитов за последний год демонстрирует преобладание краткосрочных вложений. Более трети общего прироста вкладов в размере 9 триллионов рублей с апреля 2024 по апрель 2025 года обеспечили депозиты сроком от 31 дня до одного года. Объем средств на подобных счетах достиг максимального за девять лет значения.

Тенденция к увеличению долгосрочных вкладов наметилась с октября 2024 года после стабилизации ключевой ставки на отметке 21 процент и стала заметным трендом в первом квартале текущего года. Вкладчики начали фиксировать высокую доходность на более продолжительные периоды, предвидя дальнейшее снижение банковских ставок.

Международный опыт налогообложения процентных доходов демонстрирует разнообразие подходов к регулированию. Эксперты отмечают, что российская налоговая нагрузка на доходы от банковских вкладов остается относительно умеренной по сравнению с зарубежными странами. В Дании, например, подобные доходы облагаются общей ставкой подоходного налога от 8 до 56 процентов в зависимости от суммы. Дифференцированный подход в зависимости от срока размещения средств применяется в Турции, Бразилии и Беларуси.

Источник: Российская газета