Баффетт.РУ

В условиях глобальной экономической и геополитической нестабильности драгоценные камни становятся привлекательным инструментом для инвесторов. Об этом в интервью «РБК Инвестициям» рассказала геммолог, основательница ювелирного бренда Tatiana Diamonds Татьяна Такташева.

По данным Bain-Altagamma, в 2023 году сегмент ювелирных украшений с инвестиционными драгоценными камнями показал наибольший годовой рост (+5-6%) среди других категорий предметов роскоши. Эксперты прогнозируют, что до 2030 года этот рынок будет расти в среднем на 5-7% в год. Одним из факторов роста станет увеличивающийся дефицит природных камней.

Так, по оценкам BCG, в течение десяти лет ожидается рост цен на алмазы на 3-5% в год, с более интенсивным подъемом после 2027 года. Отмена НДС на покупку бриллиантов в России в 2022 году сделала инвестиционные камни более доступными для широкого круга инвесторов. По данным АЛРОСА, спрос на них в России в 2023 году вырос в 2,3 раза.

Татьяна Такташева отмечает, что драгоценные камни — это защитные активы, помогающие сохранить капитал в периоды инфляции и валютных колебаний. Они позволяют диверсифицировать риски в кризисные времена. Кроме того, в отличие от ценных бумаг и счетов, этот актив невозможно заморозить, так как не существует реестров владельцев.

Среди камней с наибольшим инвестиционным потенциалом эксперт выделяет бриллианты весом от 3-5 карат, цветом D-H и чистотой IF-VS. На российском рынке их стоимость начинается от $50 тыс. С конца сентября 2022 года по 20 ноября 2024 года доходность инвестиционных бриллиантов, по индексу Мосбиржи, составила 36,8%.

Также привлекательны рубины и сапфиры, особенно редкие камни, не подвергавшиеся термообработке (no heat). Стоимость рубина за год может удвоиться. Среди изумрудов для инвестиций подходят камни без масляной обработки (no oil) или с минимальной степенью облагораживания (minor). Их цена — от $15 тыс. до $30 тыс. за карат, а доходность через 5 лет — до 50%.

Интересен и турмалин параиба, чистые экземпляры которого стоят от $20 тыс. Рост его доходности — до 20-30% в год. Но, учитывая ограниченность месторождений, его стоит рассматривать как инвестицию на 3-5 лет.

При выборе камней Татьяна Такташева советует ориентироваться на объем рынка и ликвидность. У редких камней, как танзанит, есть риск не найти покупателя из-за малого числа коллекционеров и высокой цены. Оптимальны бриллианты и «золотая тройка» цветных камней — изумруды, рубины, сапфиры, обладающие широким спросом.

Также эксперт предупреждает о риске подмены природных камней синтетическими с поддельными сертификатами. Она рекомендует проводить независимую геммологическую экспертизу и повторно проверять камень перед сделкой.

Татьяна Такташева поясняет, что в России инвестиционные бриллианты можно купить у АЛРОСА и ювелирных заводов, а цветные камни — у брокеров ювелирных бирж или геммологов. Но для частных инвесторов пока нет четких гарантий обратного выкупа. Также в РФ физлица могут покупать только камни в изделиях или с российским сертификатом.

Эксперт советует при покупке за рубежом выбирать камни с сертификатами признанных лабораторий — GIA, Gubelin, SSEF. Но ввоз и продажа в РФ имеют нюансы: камни надо задекларировать, сертифицировать, а оценки российских экспертов могут отличаться от зарубежных.

В целом, как подчеркивает Татьяна Такташева, инвестиции в драгоценные камни — это долгосрочные вложения от 5 лет, а не способ быстрого заработка. Но при грамотном подходе они могут стать ценным активом, защищающим капитал в периоды нестабильности.