Баффетт.РУ

Если Россия не простит Кипру долг, эта страна может заморозить часть денег, хранимых богатыми россиянами на счетах в местных банках.

В конце ноября 2012 после длительных и мучительных переговоров было достигнуто принципиальное соглашение об условиях кредитного договора между правительством Кипра и «тройкой» международных кредиторов (Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ). Предполагалось, что финансовая помощь Кипру может достигнуть €17,5 млрд. Из них €10-12 млрд должны были использованы на спасение местных банков. Ожидалось, что вскоре все формальности будут выполнены и в конце 2012 года или в крайнем случае в январе 2013 года деньги начнут поступать.

Для Европы это не такие уж большие суммы и мало кто сомневался в том, что рано или поздно они будут выделены Кипру. Ведь взамен ему пришлось согласиться на очень жесткую антикризисную программу, которую предложили европейские эксперты и которая является достаточно болезненной для страны и заставит ее граждан туго затянуть пояса на многие годы.

Однако вскоре картина стала меняться: в прессе и в высказываниях ряда официальных лиц из стран — членов ЕС (особенно Германии, Франции и Голландии) стали звучать настойчивые призывы не спешить с помощью Кипру, так как на самом деле мы больше помогаем не этой стране, а спасаем «грязные» деньги россиян, которые хранятся в этом оффшоре. Давайте разбираться, что это за деньги и пусть Россия вместе с нами тоже заплатит за благополучие своих граждан.

Почему сейчас? Это очень важный вопрос, на который следует обязательно ответить, чтобы понять истинный смысл той возни вокруг «русских» денег на Кипре, которая началась сейчас в Европе. На мой взгляд, все достаточно просто. Дело в том, что уже длительное время существует недовольство значительной части европейцев относительно той помощи, которая оказывается некоторым странам южной Европы, особенно Греции — самому опасному источнику угроз европейскому единству. Однако открыто сказать «нет» помощи этим странам никто в ЕС не осмелился, т.к. все опасаются системных проблем и той цены, которую за это придется заплатить. Урок с коллапсом банка Lehman Brothers хорошо усвоили во всем мире и никто не хочет больше подобных экспериментов.

Другое дело — Кипр. От того, что эта страна станет банкротом или вовсе покинет ЕС ничего в Европе не изменится. У политиков появился реальный шанс показать свою принципиальность в борьбе за эффективное использование денег своих налогоплательщиков. Это беспроигрышный вариант. До поры до времени им не могли воспользоваться, так как Кипр председательствовал в ЕС, а Никосия с июня по декабрь 2012 года была второй столицей Европейского Сообщества. Однако сразу после того, как эта обязанность перешла к Ирландии, началась настоящая атака на достигнутые соглашения о финансовой помощи и «русские» деньги здесь оказались весьма кстати, как тот знаменитый «туз» из карточной колоды.

Но торопиться в этом деле никто не будет, и мы еще долго будет свидетелями того, как разыгрывается «русская» карта в кипрской игре. 17 феврале 2013 года должны состоятся выборы президента Кипра, так что скорее всего вопрос о помощи ЕС Кипру будет решаться не раньше весны.

Нужно отметить, что Россия помогла Кипру еще до того, как он запросил помощи в ЕС. В конце 2011 года мы выделили этой стране кредит на €2,5 млрд на очень выгодных условиях: под 4,5% годовых на срок до 5 лет. Как известно, Россия не против продления срока действия этого кредитного договора. Однако для Европы этого мало — они хотят большего.

По той информации, которая попадает в прессу, можно сделать вывод, что в настоящее время рассматриваются два основных варианта участия России в финансовой помощи Кипру.

В первом речь идет о том, чтобы списать часть €2,5 млрд долга. Конкретные показатели не озвучиваются, но, на мой взгляд, речь может идти о 50% от всей суммы кредита и более.

Второй вариант связан с тем, чтобы в той или иной форме списать часть денег, которые хранят российские граждане и компании на счетах кипрских банков. Например, провести «стрижку» депозитов, скажем, на 25 — 30%  и/или какую-то часть денег просто заморозить на ближайшие 5 — 10 лет и т.д. Здесь могут быть применены различные схемы: от использования страхового возмещения для депозитов в размере €100 000 до обмена всех или части денег на специальные долгосрочные облигации. Если будет принято принципиальное решение по этому вопросу, то сама техника «отъема денег» уже будет играть второстепенную роль. Понятно, что такое развитие событий ни в коем случае не устраивает Кипр, который просто потеряет свою репутацию. Однако полностью исключать то, что страну могут просто заставить это сделать, нельзя.

Автор: Исаак Беккер, независимый международный финансовый консультант
Источник: