Новый лидер

Вадим Беляев добавил «Петрокоммерц» к своей коллекции банков.

На банк «Петрокоммерц» наконец нашелся покупатель, а на российском банковском рынке появился новый лидер по активам среди частных кредитных организаций. В среду ФК «Открытие» (основной владелец Вадим Беляев) объявила о покупке 95% акций «Петрокоммерца». Cуммарные активы получившегося в результате сделки банка составят 1,5 трлн рублей. До сих пор крупнейшим частным банком по этому показателю был «Альфа-Банк» с активами в 1,4 трлн рублей. Однако капитал «Альфа-Банка» составляет 150 млрд рублей, тогда как капитал «Открытия» с учетом купленного «Петрокоммерца» на конец года составит максимум 80 млрд рублей.

Сделка структурирована через допэмиссию. ФК «Открытие» выпустит дополнительные акции (19,9%), которые выкупит «ИФД КапиталЪ» за 15 млрд рублей. «Открытие» прибавит к этим деньгам 3,5 млрд рублей и выкупит 95% «Петрокоммерца». Таким образом, «ИФД КапиталЪ» за свои 79,39% акций «Петрокоммерца» получит долю в ФК «Открытие», а остальные акционеры покупаемого банка получат «живые» деньги. Кроме Леонида Федуна и Вагита Алекперова, которые владеют «Петрокоммерцем» через «ИФД КапиталЪ» и которые станут акционерами ФК «Открытия», долями «Петрокоммерца» владеют члены совета директоров банка и «ИФД КапиталЪ» Сергей Михайлов и Юрий Селезнев (10,47% на двоих), президент банка Владимир Никитенко (6,64%), оставшиеся 3,49% принадлежат акционерам-миноритариям.

Номинально стоимость «Петрокоммерца» для сделки составляет 19,5 млрд рублей. Однако, по словам источника, близкого к ФК «Открытие», до завершения сделки действующие акционеры банка «Петрокоммерц» предпримут ряд действий, направленных на улучшение баланса банка и повышение его капитализации. В частности, до конца 2013 года «ИФД КапиталЪ» организует выкуп проблемных активов, а также предоставит банку субординированный заем в размере 10 млрд рублей, который будет учтен в капитале. За вычетом этого займа, стоимость банка составляет 9,5 млрд рублей при капитале 26,6 млрд рублей, или 0,3 капитала. В августе «Коммерсант» сообщал о том, что «Петрокоммерц» может купить ВТБ, тогда банк был оценен в 0,2-0,4 капитала.

К концу года, по словам источника в ФК «Открытие», капитал корпорации должен составить 60 млрд рублей, но это без учета «Петрокоммерца». Вместе же с ним капитал может достичь 80 млрд рублей. Понадобиться ли «Открытию» дополнительный капитал? Аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай говорит, что нет, поскольку корпорация не попадает под требование Банка России, а к банкам, принадлежащим корпорации претензий к капиталу у регулятора нет. «Если же такое требование появиться, у ФК «Октрытие» не будет проблем с докапитализацией при помощи негосударственных пенсионных фондов, находящихся под ее контролем» — говорит аналитик. Размер же бизнеса, по его мнению, стоит оценивать по размеру активов, поскольку именно они зарабатывают деньги.

Банк «Петрокоммерц» в качестве самостоятельного бизнеса в составе ФК «Открытие» будет фокусироваться на обслуживании ОАО «ЛУКОЙЛ» и «ИФД КапиталЪ», сообщил представитель «Открытия» Алексей Карахан. Каким именно образом новый банк будет интегрирован в «Открытие», владельцы, по его словам, решат позднее.

Смысл покупки «Петрокоммерца» — в доступе к денежным потокам «Лукойла»: средства этой компании составляют 30% в пассивах банка (по оценке рейтингового агентства Standard&Poor’s). Сам по себе «Петрокоммерц» убыточен — за 9 месяцев 2013 года его убытки составили 1,3 млрд рублей. В 2011-2012 годах у банка была небольшая прибыль, но рентабельность капитала оставалась крайне низкой — 1,5-1,6%. В среднем рентабельность капитала у российских банков на конец 2012 года, по данным S&P, составляла 16,5%. Не удивительно, что покупателя на банк не находилось так долго.

Разговоры о продаже «Петрокоммерца» начались давно. В этом году к банку присматривались двое — ВТБ и Сулейман Керимов. Последний, правда, собирался получить банк бесплатно, лишь предоставив ему фондирование. ВТБ тоже не собирался платить «живые» деньги, планируя обменять банк на нефтяную компанию «Технефтьсервис».
Банк «Петрокоммерц» — не первый актив, купленный ФК «Откытие» у «ИФД КапиталЪ». В декабре 2012 года корпорация получила контроль над НПФ «Лукойл-Гарант» с 116 млрд рублей пенсионных накоплений.

Автор: Петр Руденко
Источник: www.forbes.ru

admin