Баффетт.РУ

Фондовый рынок был потрясен высокой инфляцией и ростом процентных ставок в этом году. S&P 500 с широкой базой и высокотехнологичный Nasdaq Composite падали три квартала подряд, что стало самой продолжительной полосой убытков со времен окончания Великой рецессии в 2009 году. S&P 500 потерял 22% от своего максимума, а Nasdaq Composite упал на 31%.

Убытки такого масштаба могут вызвать у инвесторов чувство неуверенности или даже страха. Эти эмоции часто приводят к неверным суждениям, что может нанести непоправимый ущерб вашему портфелю. К счастью, Уоррен Баффет и Питер Линч за эти годы поделились некоторыми мудрыми советами, и инвесторам не мешало бы прислушаться к их советам.

Совет от Уоррена Баффета

Уоррена Баффета часто называют «Оракулом из Омахи» из-за его сверхъестественных способностей к выбору акций и проживания в Небраске. Баффет заработал эту репутацию за несколько десятилетий, используя Berkshire Hathaway для финансирования своей инвестиционной деятельности. Акции Berkshire выросли более чем на 3 600 000% с тех пор, как он возглавил компанию в 1964 году. Компания превратилась в гиганта стоимостью 600 миллиардов долларов. Неудивительно, что Баффет стал своего рода путеводной звездой для многих инвесторов.

Во время Великой рецессии Баффет написал статью для The New York Times. И одна цитата, в частности, стала частью знаний об инвестировании. Сначала он упомянул об ужасном состоянии фондового рынка, а затем продолжил:

Мои покупки диктует простое правило: бояться, когда другие жадничают, и быть жадным, когда другие боятся.

С тех пор эти слова повторялись бесчисленное количество раз, но они особенно актуальны на нынешнем медвежьем рынке.

Страх сейчас повсюду. Инфляция достигла 40-летнего максимума в начале этого лета, процентные ставки растут невиданными с 1980-х годов темпами, а ряд других пугающих вещей — геополитический конфликт, сбои в цепочках поставок и блокировки из-за пандемии — поставили финансовый мир в затруднительное положение и вызвали состояние тревоги. Но исторические данные показывают, что медвежьи рынки — лучшее время для покупки акций. И слова Баффета подтверждают это мнение.

Чтобы было ясно, спад на фондовом рынке может затянуться на месяцы или даже годы, но Баффет последовательно выступает за долгосрочное мышление. В своей статье он отметил, что инвесторы были правы, беспокоясь о предприятиях со слабыми конкурентными позициями, но опасения относительно долгосрочного процветания многих надежных компаний страны не имеют смысла.

Совет от Питера Линча

Питер Линч стал легендой инвестирования, управляя Magellan Fund в Fidelity. Под его руководством фонд заработал годовой доход в размере 29,2%, увеличившись в два раза быстрее, чем S&P 500. Это произошло между 1977 и 1990 годами, периодом в истории, определяемым глобальными нефтяными потрясениями, безудержной инфляцией и высокими процентными ставками. Звучит знакомо?

Линч руководил Magellan Fund всего 13 лет, но за это время ему пришлось столкнуться с двумя медвежьими рынками и шестью рыночными коррекциями. Это делает его превосходство еще более впечатляющим, а его мнение еще более заслуживающим доверия. Имея это в виду, Линч однажды сказал:

Настоящий ключ к зарабатыванию денег на акциях — не бояться их.

Фондовый рынок в настоящее время находится в состоянии беспорядка, и у многих инвесторов может возникнуть соблазн сократить свои потери путем обналичивания. Но я думаю, что Линч рекомендовал бы обратное. Однажды он сказал:

Коррекция — это прекрасная возможность купить любимые компании по выгодной цене.

Ссылки:

Оригинальная статья

Как повторить успех Уоррена Баффета?