Баффетт.РУ

Российские банки готовы улучшить условия льготного ипотечного кредитования в ответ на изменение правил возмещения недополученных доходов со стороны государства. Как сообщили «Известиям» в ряде крупнейших кредитных организаций, они рассматривают возможность снижения первоначального взноса и наращивания объемов выдачи семейной и дальневосточной ипотеки. Эксперты не исключают, что к программам могут присоединиться и новые игроки, а ставки по кредитам — опуститься.

Решение Минфина с февраля 2025 года увеличить компенсации банкам по льготным ипотечным программам на 1-1,5 процентных пункта призвано повысить привлекательность этих продуктов для кредиторов. До сих пор маржинальность льготных кредитов была невысокой, что вынуждало банки ужесточать требования к заемщикам: повышать минимальный первоначальный взнос до 50%, кредитовать преимущественно зарплатных клиентов. Некоторые игроки и вовсе сворачивали свое участие в госпрограммах.

Теперь, когда возмещения недополученных доходов вырастут, у банков появится возможность вернуться к стандартным условиям льготного кредитования. В частности, по прогнозам экспертов, первоначальный взнос может снизиться до 30-40%, что повысит долю одобрений заявок на 5-9%. Также ожидается общее увеличение выдач льготных кредитов на 15-25% в годовом выражении.

Помимо смягчения требований действующими участниками программ, рост рентабельности льготной ипотеки способен привлечь новых игроков, особенно из числа региональных банков. Стремясь заполучить клиентов, они могут предложить более выгодные условия.

Эксперты допускают, что для повышения привлекательности ипотеки с господдержкой ставки по ней могут опуститься на 0,5 п.п. — до 5,5% годовых. Кроме того, девелоперы смогут отказаться от практики компенсации банкам пониженных ставок за счет повышения стоимости жилья. Это также будет способствовать росту доступности ипотеки для населения.

В целом поддержка льготного кредитования призвана оживить рынок недвижимости, который переживает непростые времена из-за высоких рыночных ставок. Увеличение продаж жилья подстегнет доходы застройщиков и поможет избежать банкротств в отрасли, о рисках которых власти заговорили в конце 2024 года.

С другой стороны, эксперты опасаются, что расширение льготной ипотеки разгонит цены на жилье. По прогнозам, в 2025 году они могут вырасти как минимум на 5%, даже несмотря на низкий потребительский спрос в условиях снижения реальных доходов населения.

Важно отметить, что повышенные компенсации банкам продлятся лишь полгода — до августа. Это может свидетельствовать о том, что Минфин не ожидает снижения ключевой ставки ЦБ раньше этого срока, а значит фондирование для банков останется дорогим. В самом министерстве пояснили, что пока выделение средств на субсидирование кредиторам сверх заложенных в бюджет не планируется.

Таким образом, смягчение условий льготной ипотеки окажет позитивное, но ограниченное по времени влияние на строительную отрасль и рынок недвижимости. Приток новых заемщиков поддержит застройщиков, но может спровоцировать рост цен. При этом сама доступность жилья для граждан останется невысокой до тех пор, пока общий уровень ставок по кредитам не опустится до комфортных значений.