Баффетт.РУ

Процентные ставки по ипотечным кредитам в России достигли рекордно высоких уровней, превысив 18% годовых в июне 2024 года. Этот стремительный рост произошел после массового пересмотра ставок крупнейшими банками в первую неделю июня. Средневзвешенная ставка на первичном рынке жилья составила 18,08%, а на вторичном — 18,33% годовых.
Основными причинами повышения ипотечных ставок стали рост доходности ОФЗ, высокая ключевая ставка ЦБ на уровне 16%, а также общее ужесточение денежно-кредитных условий, повлиявшее на стоимость фондирования банков. Кроме того, наблюдалась «гонка за ресурсами» из-за роста ставок по депозитам, ОФЗ и опасений дальнейшего повышения ключевой ставки.
Крупнейшие игроки существенно подняли ипотечные ставки. Сбербанк увеличил минимальные ставки на 1,5 п.п. до 18,2%, Альфа-Банк — на 2 п.п. до 20,19%, Газпромбанк — на 1 п.п. до 18%, Совкомбанк — на 0,5 п.п. до 18,49%, Банк Санкт-Петербург — на 0,99 п.п. ВТБ также ужесточил условия льготных программ.
Эксперты прогнозируют негативное влияние роста ставок на спрос и динамику ипотечного кредитования в ближайшие месяцы. Высокие ставки повышают требования к доходам заемщиков, сокращая число потенциальных клиентов. По данным ЦБ, ежемесячные выдачи ипотек могут сократиться вдвое по сравнению с началом года. При дальнейшем повышении ключевой ставки средневзвешенная стоимость ипотеки может достичь 20% годовых.
В то же время ожидается сохранение альтернативных инструментов, таких как рассрочки от застройщиков, а также перераспределение спроса внутри льготных программ, что поможет поддержать спрос на ипотеку даже при высоких ставках. Рынок уже переживал периоды ставок около 20% в 2022 году, но они были кратковременными.