Банки повысили ставки по вкладам вопреки снижению ключевой ставки

Крупнейшие российские банки продолжают поднимать доходность вкладов, хотя ЦБ ключевую ставку снижает. За две недели после июльского заседания регулятора средние максимальные ставки в топ-10 банков выросли: по трёхмесячным вкладам — на 0,08 п.п., по полугодовым — на 0,15 п.п., по годовым — на 0,25 п.п. Такие расчёты на 7 августа приводят «РБК Инвестиции».

Тренд держится ещё с июньского заседания ЦБ — с тех пор средние ставки прибавили от 0,23 до 0,30 п.п. Сейчас средняя максимальная доходность вкладов в топ-10 банков составляет 13,46% годовых на три месяца, 13,27% на полгода и 12,25% на год. В расчёт брались вклады от 100 тыс. рублей без дополнительных условий, кроме требований к новым деньгам или новым клиентам.

По более широкой выборке картина похожая. В топ-20 банков, по данным маркетплейса «Финуслуги», трёхмесячные вклады дают в среднем 13,76%, шестимесячные — 13,06%, годовые — 12,37%. С июльского заседания ЦБ доходности здесь выросли на 0,07–0,28 п.п. Сам Банк России весь июль фиксировал рост средней максимальной ставки в топ-10 банков — за три декады она прибавила 0,09 п.п. и достигла 12,85% годовых.

Кто повысил ставки

За две недели после заседания ЦБ об улучшении условий объявили семь банков из первой десятки:

ВТБ — с 28 июля по рублёвым вкладам на шесть месяцев, год и полтора года, прирост до 1,9 п.п.;
ПСБ — с 28 июля на 0,5–0,6 п.п. по вкладу «Сильная ставка», плюс продление трёх депозитов с повышенной доходностью;
Альфа-банк — с 30 июля по вкладам до полугода, на 0,1–0,3 п.п.;
Совкомбанк — с 31 июля по всей линейке вкладов, на 0,2–0,4 п.п.;
«Дом.РФ» — с 1 августа на 0,2 п.п. по депозиту «Мой дом» на сроках пять и шесть месяцев, до 13,7% годовых;
Россельхозбанк — с 4 августа поднял приветственную ставку по накопительному счёту на 0,5 п.п., до 14% годовых;
Сбербанк — с 5 августа по вкладу «Лучший %»: на пяти месяцах до 13,5% вместо 12,6%, на девяти — до 12% вместо 11%.

Почему это происходит

Ожидания смягчения политики ЦБ банки во многом уже заложили в свои ставки заранее, поэтому небольшое снижение ключевой не приводит к автоматическому удешевлению депозитов, объясняет руководитель направления экспертной аналитики «Банки.ру» Инна Солдатенкова. Второй фактор — конкуренция за пассивы: часть денег клиентов перетекает в более ликвидные инструменты, и банкам приходится точечно поднимать ставки, чтобы удержать ресурсную базу.

Играет роль и форма кривой доходности — сейчас она инвертирована, короткие вклады выгоднее длинных. Банки рассчитывают на дальнейшее снижение ключевой ставки и охотнее платят за короткие деньги, не фиксируя высокую доходность на годы вперёд. Отдельные игроки при этом повышают ставки и на длинных сроках — уже как элемент конкурентной борьбы.

Главная причина всё же в борьбе за деньги частных клиентов, считает советник председателя совета директоров Национального Банка Сбережений Оксана Скареднова. Вкладам сейчас есть альтернативы — фонды денежного рынка, корпоративные облигации, высокодоходные накопительные продукты, — и банкам приходится защищать пассивы.

Надолго это не затянется, сходятся эксперты. Солдатенкова ожидает постепенного снижения доходностей в августе и осенью, хотя процесс может идти неравномерно — с паузами и локальными всплесками в зависимости от ситуации с ликвидностью. Директор по сберегательным продуктам «Финуслуг» Денис Донских тоже называет рост временным: как только банки адаптируются к новому уровню ключевой ставки и завершат перераспределение средств, ставки пойдут вниз.

Руководитель продукта «Вклады» маркетплейса «Сравни» Евгений Чейченец добавляет, что общий тренд на рынке не поменялся: банки временно улучшают условия по отдельным продуктам, чтобы выделиться на фоне конкурентов, и такие предложения обычно носят акционный характер — распространяются на новые деньги, новых клиентов или ограниченный срок размещения.

Максимальные ставки в топ-10 банков

По данным «РБК Инвестиций» на 7 августа, самые высокие ставки по вкладам от 100 тыс. рублей без дополнительных условий, кроме требований к новым деньгам и клиентам:

«Дом.РФ» — 14,4% по вкладу «Мой Дом», три месяца, для новых клиентов;
ПСБ — до 14,2% по вкладу «Сильная ставка», полгода, для новых денег;
Альфа-банк — 13,7% с учётом капитализации по «Альфа-Вкладу Новые деньги», полгода;
Газпромбанк — 13,6% по депозиту «Новые деньги», четыре месяца, с надбавкой 3 п.п. за новые средства;
ВТБ — 13,5% по «ВТБ-Вкладу», три и четыре месяца, для новых денег и новых клиентов;
МКБ — 13,5% по «МКБ. Простая выгода», три, четыре и шесть месяцев, без дополнительных условий;
Сбербанк — 13,5% по вкладу «Лучший %», три, четыре и пять месяцев;
Совкомбанк — 13,5% по вкладу «Летний доход», три месяца, для всех клиентов;
Россельхозбанк — 13,5% по депозиту «Свой вклад», полгода, для новых вкладчиков;
Т-банк — 12,12% по «Смарт-вкладу непополняемому», три месяца, с капитализацией.

Условия по депозитам не являются публичной офертой и приведены для предварительного ознакомления — перед открытием вклада полные условия стоит уточнить в банке.

Источник: РБК

admin