Фондовый рынок был потрясен высокой инфляцией и ростом процентных ставок в этом году. S&P 500 с широкой базой и высокотехнологичный Nasdaq Composite падали три квартала подряд, что стало самой продолжительной полосой убытков со времен окончания Великой рецессии в 2009 году. S&P 500 потерял 22% от своего максимума, а Nasdaq Composite упал на 31%.
Убытки такого масштаба могут вызвать у инвесторов чувство неуверенности или даже страха. Эти эмоции часто приводят к неверным суждениям, что может нанести непоправимый ущерб вашему портфелю. К счастью, Уоррен Баффет и Питер Линч за эти годы поделились некоторыми мудрыми советами, и инвесторам не мешало бы прислушаться к их советам.
Уоррена Баффета часто называют «Оракулом из Омахи» из-за его сверхъестественных способностей к выбору акций и проживания в Небраске. Баффет заработал эту репутацию за несколько десятилетий, используя Berkshire Hathaway для финансирования своей инвестиционной деятельности. Акции Berkshire выросли более чем на 3 600 000% с тех пор, как он возглавил компанию в 1964 году. Компания превратилась в гиганта стоимостью 600 миллиардов долларов. Неудивительно, что Баффет стал своего рода путеводной звездой для многих инвесторов.
Во время Великой рецессии Баффет написал статью для The New York Times. И одна цитата, в частности, стала частью знаний об инвестировании. Сначала он упомянул об ужасном состоянии фондового рынка, а затем продолжил:
Мои покупки диктует простое правило: бояться, когда другие жадничают, и быть жадным, когда другие боятся.
С тех пор эти слова повторялись бесчисленное количество раз, но они особенно актуальны на нынешнем медвежьем рынке.
Страх сейчас повсюду. Инфляция достигла 40-летнего максимума в начале этого лета, процентные ставки растут невиданными с 1980-х годов темпами, а ряд других пугающих вещей — геополитический конфликт, сбои в цепочках поставок и блокировки из-за пандемии — поставили финансовый мир в затруднительное положение и вызвали состояние тревоги. Но исторические данные показывают, что медвежьи рынки — лучшее время для покупки акций. И слова Баффета подтверждают это мнение.
Чтобы было ясно, спад на фондовом рынке может затянуться на месяцы или даже годы, но Баффет последовательно выступает за долгосрочное мышление. В своей статье он отметил, что инвесторы были правы, беспокоясь о предприятиях со слабыми конкурентными позициями, но опасения относительно долгосрочного процветания многих надежных компаний страны не имеют смысла.
Питер Линч стал легендой инвестирования, управляя Magellan Fund в Fidelity. Под его руководством фонд заработал годовой доход в размере 29,2%, увеличившись в два раза быстрее, чем S&P 500. Это произошло между 1977 и 1990 годами, периодом в истории, определяемым глобальными нефтяными потрясениями, безудержной инфляцией и высокими процентными ставками. Звучит знакомо?
Линч руководил Magellan Fund всего 13 лет, но за это время ему пришлось столкнуться с двумя медвежьими рынками и шестью рыночными коррекциями. Это делает его превосходство еще более впечатляющим, а его мнение еще более заслуживающим доверия. Имея это в виду, Линч однажды сказал:
Настоящий ключ к зарабатыванию денег на акциях — не бояться их.
Фондовый рынок в настоящее время находится в состоянии беспорядка, и у многих инвесторов может возникнуть соблазн сократить свои потери путем обналичивания. Но я думаю, что Линч рекомендовал бы обратное. Однажды он сказал:
Коррекция — это прекрасная возможность купить любимые компании по выгодной цене.
Ссылки:
Мошенники изобрели новую схему для кражи денег и личных данных граждан, используя поддельные квитанции об…
Ограничить использование наличных расчетов при продаже жилья на вторичном рынке на сумму от 1 млн…
Рынок информационной безопасности в России переживает стремительный рост, что ведет к повышению спроса на квалифицированных…
Компании из США пытаются выработать оптимальную линию поведения в ответ на введение президентом Дональдом Трампом…
С 1 мая 2025 года Таиланд полностью переходит на цифровой формат регистрации иностранных туристов, включая…
Ведущий менеджер продукта RuStore Иван Шарков поделился алгоритмом действий при подозрении на взлом смартфона. Своими…
View Comments
Баффет и Линч делятся мудрыми советами для инвесторов, которые испытывают чувство неуверенности на фондовом рынке. Баффет советует быть жадными, когда другие боятся, а Линч призывает не паниковать и не продавать акции во время спада. Правильное мышление и стратегия могут помочь избежать неверных решений и сохранить портфель в трудные времена.