Баффетт.РУ

Глобальный дефицит трансформаторов — ключевых элементов любой электросети — угрожает планам крупнейших технологических компаний по вводу в строй новых дата-центров для искусственного интеллекта. Об этом пишет Financial Times: по данным издания, нехватка оборудования буквально «душит» развитие ИИ-отрасли в США.

Масштаб проблемы становится понятен, если представить себе сами устройства. Самые мощные трансформаторы весят сотни тонн и достигают 15 метров в высоту — их энергии хватило бы, чтобы одновременно зарядить 25 млн iPhone. Служат такие гиганты десятилетиями почти без обслуживания, но вот делают их, как правило, под заказ — а это от трёх до шести месяцев ожидания. Опрошенные FT аналитики прогнозируют, что дефицит сохранится как минимум до 2030 года.

Цена вопроса уже ощутима: по данным отраслевой аналитической компании SynMax, около 40% новых дата-центров, которые планировалось запустить в США в этом году, рискуют открыться с опозданием. Причина — проблемы с выработкой электричества и электрооборудованием, рассказали изданию больше десятка руководителей отрасли. Старший аналитик Wood Mackenzie Бенджамин Буше сформулировал это предельно ясно: без трансформатора не будет дата-центра.

Ситуация настолько серьёзная, что часть технологических боссов, включая Илона Маска, всерьёз рассматривает альтернативу — строительство дата-центров на околоземной орбите, где можно было бы бесперебойно использовать солнечную энергию. Управляющий директор британского филиала швейцарской Hitachi Energy — одного из крупнейших производителей высоковольтных трансформаторов — Лора Флемминг говорит, что расширение и модернизация электросетей по всему миру перестали быть выбором и превратились в необходимость: без этого не добиться экономического процветания ни для бизнеса, ни для потребителей.

Проблема упирается и в сырьё. Специальную электротехническую сталь для сердечников трансформаторов производят лишь несколько поставщиков в мире, и им всё труднее успевать за растущим спросом. С похожими сложностями сталкиваются и поставки меди для обмоток — здесь на цепочки поставок давят волатильность цен и ограниченные возможности добычи. К этому добавляется дефицит квалифицированных кадров: производство трансформаторов требует узкоспециализированных навыков, которых просто не хватает.

Ответом на дефицит стали масштабные инвестиции. Hitachi, Siemens Energy, GE Vernova и другие производители уже вложили сотни миллионов долларов в расширение сборочных мощностей. Подключилось и государство: администрация президента Дональда Трампа задействовала Акт защиты производства — цепочки поставок для американской электросети получили статус «опасно ограниченных», что даёт Минэнерго право выдавать займы и поддерживать отечественных производителей электрооборудования.

Пока своих мощностей не хватает, американскому рынку придётся полагаться на импорт. Больше 75% ввозимых трансформаторов и другого электрооборудования приходится на Евросоюз, Мексику, Южную Корею и Бразилию. При этом сами технологические гиганты намерены наращивать расходы на электросетевую инфраструктуру: Amazon, Meta, Microsoft и Alphabet уже стали крупнейшими покупателями электрооборудования в США и суммарно планируют потратить на него и на инфраструктуру ИИ 726 млрд долларов в этом году.

Тема явно шире одной отрасли: ещё в январе Bloomberg писал о росте акций китайских энергетических компаний — инвесторы закладывались именно на растущий мировой спрос на оборудование для строительства ИИ-дата-центров.

Источник: РБК