Баффетт.РУ

Крупнейшие российские банки продолжают поднимать доходность вкладов, хотя ЦБ ключевую ставку снижает. За две недели после июльского заседания регулятора средние максимальные ставки в топ-10 банков выросли: по трёхмесячным вкладам — на 0,08 п.п., по полугодовым — на 0,15 п.п., по годовым — на 0,25 п.п. Такие расчёты на 7 августа приводят «РБК Инвестиции».

Тренд держится ещё с июньского заседания ЦБ — с тех пор средние ставки прибавили от 0,23 до 0,30 п.п. Сейчас средняя максимальная доходность вкладов в топ-10 банков составляет 13,46% годовых на три месяца, 13,27% на полгода и 12,25% на год. В расчёт брались вклады от 100 тыс. рублей без дополнительных условий, кроме требований к новым деньгам или новым клиентам.

По более широкой выборке картина похожая. В топ-20 банков, по данным маркетплейса «Финуслуги», трёхмесячные вклады дают в среднем 13,76%, шестимесячные — 13,06%, годовые — 12,37%. С июльского заседания ЦБ доходности здесь выросли на 0,07–0,28 п.п. Сам Банк России весь июль фиксировал рост средней максимальной ставки в топ-10 банков — за три декады она прибавила 0,09 п.п. и достигла 12,85% годовых.

Кто повысил ставки

За две недели после заседания ЦБ об улучшении условий объявили семь банков из первой десятки:

• ВТБ — с 28 июля по рублёвым вкладам на шесть месяцев, год и полтора года, прирост до 1,9 п.п.;
• ПСБ — с 28 июля на 0,5–0,6 п.п. по вкладу «Сильная ставка», плюс продление трёх депозитов с повышенной доходностью;
• Альфа-банк — с 30 июля по вкладам до полугода, на 0,1–0,3 п.п.;
• Совкомбанк — с 31 июля по всей линейке вкладов, на 0,2–0,4 п.п.;
• «Дом.РФ» — с 1 августа на 0,2 п.п. по депозиту «Мой дом» на сроках пять и шесть месяцев, до 13,7% годовых;
• Россельхозбанк — с 4 августа поднял приветственную ставку по накопительному счёту на 0,5 п.п., до 14% годовых;
• Сбербанк — с 5 августа по вкладу «Лучший %»: на пяти месяцах до 13,5% вместо 12,6%, на девяти — до 12% вместо 11%.

Почему это происходит

Ожидания смягчения политики ЦБ банки во многом уже заложили в свои ставки заранее, поэтому небольшое снижение ключевой не приводит к автоматическому удешевлению депозитов, объясняет руководитель направления экспертной аналитики «Банки.ру» Инна Солдатенкова. Второй фактор — конкуренция за пассивы: часть денег клиентов перетекает в более ликвидные инструменты, и банкам приходится точечно поднимать ставки, чтобы удержать ресурсную базу.

Играет роль и форма кривой доходности — сейчас она инвертирована, короткие вклады выгоднее длинных. Банки рассчитывают на дальнейшее снижение ключевой ставки и охотнее платят за короткие деньги, не фиксируя высокую доходность на годы вперёд. Отдельные игроки при этом повышают ставки и на длинных сроках — уже как элемент конкурентной борьбы.

Главная причина всё же в борьбе за деньги частных клиентов, считает советник председателя совета директоров Национального Банка Сбережений Оксана Скареднова. Вкладам сейчас есть альтернативы — фонды денежного рынка, корпоративные облигации, высокодоходные накопительные продукты, — и банкам приходится защищать пассивы.

Надолго это не затянется, сходятся эксперты. Солдатенкова ожидает постепенного снижения доходностей в августе и осенью, хотя процесс может идти неравномерно — с паузами и локальными всплесками в зависимости от ситуации с ликвидностью. Директор по сберегательным продуктам «Финуслуг» Денис Донских тоже называет рост временным: как только банки адаптируются к новому уровню ключевой ставки и завершат перераспределение средств, ставки пойдут вниз.

Руководитель продукта «Вклады» маркетплейса «Сравни» Евгений Чейченец добавляет, что общий тренд на рынке не поменялся: банки временно улучшают условия по отдельным продуктам, чтобы выделиться на фоне конкурентов, и такие предложения обычно носят акционный характер — распространяются на новые деньги, новых клиентов или ограниченный срок размещения.

Максимальные ставки в топ-10 банков

По данным «РБК Инвестиций» на 7 августа, самые высокие ставки по вкладам от 100 тыс. рублей без дополнительных условий, кроме требований к новым деньгам и клиентам:

• «Дом.РФ» — 14,4% по вкладу «Мой Дом», три месяца, для новых клиентов;
• ПСБ — до 14,2% по вкладу «Сильная ставка», полгода, для новых денег;
• Альфа-банк — 13,7% с учётом капитализации по «Альфа-Вкладу Новые деньги», полгода;
• Газпромбанк — 13,6% по депозиту «Новые деньги», четыре месяца, с надбавкой 3 п.п. за новые средства;
• ВТБ — 13,5% по «ВТБ-Вкладу», три и четыре месяца, для новых денег и новых клиентов;
• МКБ — 13,5% по «МКБ. Простая выгода», три, четыре и шесть месяцев, без дополнительных условий;
• Сбербанк — 13,5% по вкладу «Лучший %», три, четыре и пять месяцев;
• Совкомбанк — 13,5% по вкладу «Летний доход», три месяца, для всех клиентов;
• Россельхозбанк — 13,5% по депозиту «Свой вклад», полгода, для новых вкладчиков;
• Т-банк — 12,12% по «Смарт-вкладу непополняемому», три месяца, с капитализацией.

Условия по депозитам не являются публичной офертой и приведены для предварительного ознакомления — перед открытием вклада полные условия стоит уточнить в банке.

Источник: РБК