Кому доверить сейчас свои деньги?
Мы с пристрастием выбираем, кому доверить инвестирование наших скромных сбережений, а игроки финансового рынка с еще большим тщанием выбирают нас — кому из клиентов можно одолжить денег в трудную годину. Обе стороны относятся друг к другу с подозрением. Счастливое рыночное будущее невозможно, пока не будут деланы шаги по преодолению взаимного недоверия.
АЛЕКСЕЙ НИКОЛАЕНКО
Председатель правления Росэнергобанка
Полагаю, что сейчас наиболее понятный и консервативный способ сохранения и приумножения сбережений – банковский депозит. Конечно, существуют разные способы инвестирования в сложившейся экономической ситуации, но нужно отметить, что фондовый рынок заведомо несет в себе больше рисков. А в условиях роста инфляции главным является не извлечение прибыли, а сохранение существующего капитала. При этом мнение, что банковские продукты не перекрывают инфляцию, а потому неэффективны, на мой взгляд, это мнение тех, кто не следит за изменениями в банковском секторе и в экономике в целом, а именно – за процентными ставками, под которые банки предлагают размещение средств.
На сегодняшний день ставки по депозитным вкладам превышают процент инфляции в стране. Так, по одному из наших антикризисных продуктов – вкладу «Эксклюзив» – при вложении от 5 000 руб. клиент получит 19,6% в год при официально прогнозируемой инфляции 13%.
Сейчас выбор вкладов на рынке достаточно велик, а условия гибки. Можно подобрать оптимальный срок, валюту вклада, сумму первоначального взноса, варианты уплаты процентов – ежемесячно, ежеквартально, в конце срока. Существует автоматическая пролонгация или перечисление суммы вклада на любой другой счет, различные способы пополнения вклада. Банки предлагают своим клиентам пополняемые депозиты, вклады с частичным снятием. Их прелесть в том, что есть возможность постепенно делать дополнительные взносы (например, получив очередную зарплату или премию), а также снимать часть средств, если они вдруг срочно понадобятся. При этом не забывайте, что государство гарантирует страховое возмещение до 700 000 руб. Это значит, что при любом развитии событий, включая банкротство банка, вкладчик вернет эту сумму.
Советую обратить внимание на мультивалютные депозиты Росэнергобанка. Такой вклад можно открыть сразу в нескольких валютах и в зависимости от ситуации на рынке конвертировать деньги из одной в другую. Однозначный ответ на вопрос, в какой валюте хранить сбережения во время кризиса, не даст вам, наверное, никто. Однако совет распределить сбережения между рублями, долларами и евро можно считать универсальным. Доля каждой из валют в общей сумме сбережений зависит от индивидуальной ситуации. Конечно, выгоднее всего хранить деньги в той валюте, которая будет расти относительно других. Но как это узнать достоверно? Например, повышение или понижение курса рубля во многом зависит от стоимости нефти на мировом рынке. Касательно дальнейшего изменения курса доллара США и евро мнение аналитиков на сегодняшний день расходятся.
В связи с этим и появляется необходимость оперативно реагировать на возможный рост или падение курса той или иной валюты. В данной ситуации мультивалютные продукты очень удобны: можно быстро конвертировать всю сумму вклада или часть вклада из одной валюты в другую без потери ранее начисленных процентов. По мультивалютному вкладу Росэнергобанка клиент получает 16,08% годовых в рублях и 12,68% в иностранной валюте с возможностью неограниченного количества конвертаций из одной валюты в другую, без потери ранее начисленных процентов, по выгодному безналичному курсу банка.
При этом следует взвешенно подходить к вопросу изменения валюты вклада, например рублей на доллары или евро, и не поддаваться ажиотажу в случае незначительного колебания курса валют. На обратном обмене в рубли можно потерять несколько процентов, что может свести на нет все усилия сохранить сбережения.
Если же вы все же приняли решение хранить свои сбережения в иностранной валюте, лучше разделить между собой доллары и евро в той пропорции, в которой они входят в бивалютную корзину ЦБ, которая сегодня состоит на 55% из долларов США и на 45% из евро.
ЕВГЕНИЙ СТАРОДУБЦЕВ
Начальник департамента розничных продаж Русского Банка Развития
Последние тенденции банковского рынка говорят о следующем: процесс перешел от «шокового» к «вялотекущему». На фоне аккуратных попыток ряда средних банков возобновить программы кредитования заметно сокращение спроса населения на кредитные продукты.
Ряд банков реанимирует кредитные программы в обновленном варианте. Поднялись ставки (на 3–4% по валюте и 5–6% по рублям). В основном это касается «коротких» залоговых программ, таких как автокредит или кредит под залог недвижимости (не путать с ипотекой). Требования к заемщикам ужесточились, что вполне объяснимо в связи с растущей безработицей.
По сравнению с весной – летом 2008 г. ситуация на розничном банковском рынке кардинально поменялась. До осени прошлого года банки соревновались в изощренности и инновационности своих кредитных предложений, а сейчас аналогичная ситуация сложилась на рынке банковских вкладов – появилась масса новых и интересных подходов. Банки предлагают и мультивалютные вклады с возможностью размещать средства в нескольких валютах (рубль, евро, доллар), и вклады с возможностью изымать средства без потери начисленных процентов. Снизились пороги первоначальных и дополнительных взносов.
Существенно выросли процентные ставки по депозитам: уже никого не удивляют рекламные плакаты с предложением вкладов около 17% годовых в рублях. При этом обычно подразумевается внесение большой суммы на длительный срок. Банки острее обычного ощущают недостаток «длинных» и «средних» денег. Итак, раньше банкиры боролись за заемщика, а теперь – за вкладчика.
Это само по себе неплохо, но во всем нужен баланс. Сейчас его нет. А что же в будущем? По моему мнению, летом мы можем ожидать некоторого оживления кредитного рынка. И тогда ситуация начнет постепенно выравниваться. Банки постепенно должны перейти от привлечения вкладчиков к работе по кредитованию населения. Разумеется, все это возможно исключительно при благоприятной экономической ситуации.
АЛЕКСЕЙ АКСЁНОВ
Член правления Сведбанка
За последние полгода принципиально новых продуктов на рынке не появилось, скорее некоторые банки обратились к решениям, которые были востребованы еще в начале 2000-х. Вновь набирают популярность мультивалютные вклады и обезличенные металлические счета, а также покупка драгоценных металлов в слитках. Эти инструменты составляют альтернативу традиционным депозитам. Если говорить о ситуации на рынке банковских продуктов в целом, то в качестве основной тенденции можно выделить сокращение спроса на кредиты, что стимулирует банки развивать предложение комиссионных продуктов, таких как, например, зарплатные проекты и пластиковые карты. Еще одним интересным трендом стало расширение банками сотрудничества со страховыми компаниями. Нередко банки сами предлагают страхование жизни и трудоспособности (традиционный спутник банковских ипотечных продуктов), а также другие кросс-продукты. Так что не удивляйтесь, если в офисе банка предложат страховку ОСАГО.
ФЕДОР НАУМОВ
Аналитик УК «Капитал»
Задумывающихся об инвестициях на фондовом рынке сейчас особенно волнуют два вопроса. Во-первых, многие частные инвесторы пытаются понять, насколько дешевы теперь российские акции и стоит ли в данный момент входить в рынок. И во-вторых, их интересует, можно ли доверять управляющим компаниям, в подавляющем большинстве показавшим за прошлый год большие убытки. Попробую затронуть обе темы.
Дороги ли российские акции? Акция – это финансовый контракт, дающий право рядовому акционеру влиять на принятие решений в акционерном обществе и получать деньги в виде дивидендов или при продаже акций стратегическому инвестору. Очевидно, что рядовой держатель бумаг в России не может заставить крупных владельцев и менеджмент считаться с его интересами. Крупные владельцы «заводов, газет, пароходов» всегда найдут способ вывести деньги из компании; бизнес они, за редким исключением, продавать не хотят; делиться прибылью – тоже. При этом прикрываются необходимостью инвестиций в долгосрочное развитие, которые оборачиваются не развитием, а существованием фирмы в удовольствие менеджмента. Значит, для маленьких акционеров акции абсолютно бесполезны и по справедливости вообще ничего стоить не должны? Но фондовый рынок в России – это исключительная для нашей страны форма свободного выражения личного мнения. Так, если вы верите в светлое будущее России, покупайте акции, не верите – не покупайте. Чем может помочь в этом случае портфельный менеджер? Во-первых, подскажет, на что обратить внимание при покупке: все же на рынке происходят корпоративные события, на которых удается заработать. А во-вторых, он с большей вероятностью, чем непрофессиональный инвестор, предугадывает изменение настроения рынка.
Так можно ли доверять УК, где трудятся эти самые портфельные управляющие? Физическому лицу, неспециалисту в финансовой сфере, непросто самостоятельно инвестировать в рынок капитала: это требует специальных знаний и необходимости все время быть в курсе событий, чтобы понимать настроения и знать, что думают другие инвесторы. Но ведь перепоручить управление кому-то другому – значит не только освободить свое время и заплатить комиссионные, но и взять на себя риск ошибок управляющего в добавление к рыночному риску. К несчастью клиентов, управляющий всегда имеет мотивацию, чтобы рисковать выше допустимой меры. Ему ничего не грозит: если рынок вырастет, клиент будет рад и благодарен. А если упадет, тоже ничего: управляющий уйдет «на пенсию», обеспеченную несколькими предыдущими «богатыми на бонусы» годами, а убытки достанутся клиенту. Менеджер может быть заинтересованным в долгосрочных отношениях с клиентом, а может быть оппортунистом. В любом случае на растущем рынке отличить одного от другого трудно. Но кризис дает возможность понять, каким менеджерам можно доверять в перспективе: посмотрите результаты облигационных ПИФов на интервале последних 2 или 3 лет. Те немногие УК, чьи облигационные ПИФы окажутся в плюсе, не инвестировали в рискованные облигации, не брали на клиентов излишние риски. Они достойны доверия и будут действовать в интересах клиента и в будущем.
Источник: «Личный бюджет»
Все материалы на сайте Баффетт.РУ носят исключительно информационный характер, не являются офертой и не могут быть восприняты как рекомендации или призыв к действию с нашей стороны. Финансовые рынки несут высокие риски и любые торговые операции должны быть тщательно обдуманы.
Похожие материалы:
- Стрим Диджитал получила заявки на покупку более 26,2 млн акций в рамках тендерного предложения для нерезидентов
- БКС расширяет границы: клиенты получат доступ к срочному рынку Гонконга и Китая
- Балтийский лизинг укрепляет позиции: успешное размещение облигаций на 6 млрд рублей
- Итоги месяца: заимствованная сумма ОФЗ уступает плану более чем в два раза
- Третий выпуск «золотых» облигаций: Селигдар утвердил срок размещения и ставку купона
- Иностранные инвесторы активно участвуют в обмене заблокированными активами
- Итоговое решение акционеров М.Видео: компания не будет выплачивать дивиденды за 2023 год
- Банк России разъясняет: почему новые владельцы Яндекса не должны выкупать акции
Согласен с автором насчет банковских депозитов как консервативного способа сохранения сбережений. Не стоит забывать, что вложения на фондовом рынке имеют больше рисков. Важно следить за изменениями в банковском секторе и выбирать оптимальный вариант вклада.