Стоит ли следовать за Уорреном Баффетом и покупать акции Occidental Petroleum сейчас?
Когда Уоррен Баффет покупает акции, он покупает доли в компаниях с намерением владеть ими в течение длительного времени. Однако ситуация с Occidental Petroleum (тикер OXY) выглядит немного иначе. Учитывая темпы, с которыми Баффет поглощает нефтяные акции, кажется, что в конечном итоге он может приобрести компанию.
В июле Berkshire Hathaway Баффета (тикеры BRK.A и BRK.B) запросила разрешение на приобретение до 50% акций Occidental Petroleum. Федеральная комиссия по регулированию энергетики (FERC) сообщила, что только что дала Баффету зеленый свет.
Баффет уже владел привилегированными акциями и варрантами Occidental Petroleum до того, как в марте он раскрыл позицию по обыкновенным акциям Occidental. Легендарный инвестор агрессивно скупал акции нефтяного гиганта с 2008 года, а последняя покупка Баффета в начале августа увеличила его долю в нефтегазовом гиганте до 20%. На момент написания этой статьи акции Occidental Petroleum выросли почти на 57% с начала марта.
У Berkshire Hathaway полно наличных денег — по состоянию на конец июня у компании было почти 105 млрд долларов, — и вопрос о том, куда Баффет потратит все эти деньги, уже давно является предметом обсуждения. И все же: нефтяная компания? Бьюсь об заклад, что немногие инвесторы предвидели это, тем более что нефть является циклическим сектором, а будущее ископаемых видов топлива неясно на фоне роста использования экологически чистых видов топлива для борьбы с изменением климата.
Однако, несмотря на то, что говорят скептики, Баффет, очевидно, настроен оптимистично в отношении будущего нефти и видит в Occidental Petroleum столько перспектив, что сейчас присматривается к 50% акций компании. Баффет не инвестирует по прихоти, поэтому его погружение в Occidental должно основываться на твердой почве.
Сильная нефтяная игра
Хотя верно то, что все больше экономик по всему миру переходят от ископаемого топлива к возобновляемым источникам энергии, темпы внедрения все еще болезненно медленны. В своем флагманском отчете о перспективах мировой энергетики от октября 2021 года Управление энергетической информации США, более известное как EIA, прогнозирует, что спрос на нефть будет продолжать расти до 2050 года, а нефть останется крупнейшим источником энергии.
Occidental Petroleum является не только одной из крупнейших добывающих нефтяных компаний с проданными площадями в Пермском слое, но также занимается транспортировкой и химической промышленностью. Важно отметить, что Occidental соответствует большинству критериев Баффета по его инвестиционным критериям, в первую очередь финансовой стойкости и дивидендам.
Еще до того, как цены на нефть взлетели в марте, Occidental Petroleum определила свои приоритеты на 2022 год: увеличить денежные потоки, сократить долг и выплачивать устойчивые и растущие дивиденды. Получив рекордный свободный денежный поток в 2021 году и сократив долг на сумму 6,7 млрд долларов, Occidental увеличила годовую выплату дивидендов на ошеломляющие 1200% в феврале.
С тех пор Occidental работает в полную силу. Только во втором квартале компания погасила 19% своего общего непогашенного долга, или почти 4,8 миллиарда долларов. Сделав это, Occidental уже превзошла свою краткосрочную цель по сокращению долга, проложив путь к более высоким дивидендам и выкупу акций.
Во время отчета о прибылях и убытках Occidental за второй квартал генеральный директор Вики Холлуб заявила, что акционеры могут продолжать ожидать «постепенного и значимого» увеличения дивидендов в будущем, и есть вероятность, что Occidental может вернуть акционерам до 4 долларов на акцию в виде дивидендов и выкупа в 2023 году. В перспективе годовая выплата дивидендов Occidental даже после ее повышения в феврале составляет всего 0,52 доллара на акцию.
Баффет любит хорошо управляемые компании с низким уровнем долга, сильными денежными потоками и растущими дивидендами. Как и вы.
Время покупать акции Occidental Petroleum
Как это обычно бывает с нефтяными акциями, цена акций Occidental может упасть, если упадут цены на нефть. Тем не менее, трудно найти причину, чтобы делать ставку против Баффета. Помимо возможностей в области нефти, Occidental также делает большие ставки на улавливание и хранение углерода , рынок, который, по ее оценкам, оценивается в триллионы долларов и может значительно повысить ценность компании в ближайшие годы.
Между тем, Occidental оказывается сильным распределителем капитала и солидными дивидендными акциями. Независимо от того, захватит ли Баффет компанию в конце концов или нет, если вы инвестор в энергетику, вы захотите купить акции Occidental Petroleum при любом падении.
Все материалы на сайте Баффетт.РУ носят исключительно информационный характер, не являются офертой и не могут быть восприняты как рекомендации или призыв к действию с нашей стороны. Финансовые рынки несут высокие риски и любые торговые операции должны быть тщательно обдуманы.
Похожие материалы:
- Греф: Ставки по вкладам повысят с 22 сентября
- Wedbush: Apple может подскочить на 20%
- ТАСС: «Магнит» завершил выкуп акций по Euroclear
- ЦБ: Две трети биржевых счетов россиян пусты
- Баффет включил 5 акций ИИ в секретный портфель
- Alphabet: Солидная компания для покупки новичками за $200
- Известия: СБП для ценных бумаг в РФ запустят в 2024 году
- Баффет продает дивидендные акции Vitesse
Уоррен Баффет, известный своими успешными инвестициями в долгосрочные активы, может приобрести до 50% акций Occidental Petroleum, несмотря на то, что нефть является циклическим сектором и будущее ископаемых видов топлива неясно. Баффет уже увеличил свою долю в компании до 20% и, судя по всему, видит в Occidental Petroleum большой потенциал. Несмотря на переход к возобновляемым источникам энергии, темпы внедрения все еще медленны, и Баффет, очевидно, настроен оптимистично в отношении будущего нефти.
Я согласен с тем, что Occidental превзошла свою краткосрочную цель по сокращению долга, что позволит компании увеличить дивиденды и выкупить акции. Однако, учитывая возможное падение цен на нефть, стоит быть осторожным при покупке акций Occidental.