InMode: акция для покупки в 2023 году

InMode: акция для покупки в 2023 году

Независимо от того, есть ли у вас личный опыт косметической хирургии или нет, этот сектор экономики, вероятно, больше, чем вы себе представляете. Grandview Research оценила мировой рынок косметической хирургии и процедур в более чем 63 миллиарда долларов в 2021 году, и он быстро растет. Ожидается, что этот показатель будет расти на 9.6% ежегодно до 2030 года.

Примерно две пятых всех косметических процедур, выполненных в 2021 году, носили инвазивный характер. Но большая часть роста, который мы наблюдаем, приходится на неинвазивные процедуры. InMode (INMD) — производитель медицинского оборудования, ведущий переход к минимально инвазивным косметическим процедурам. Вот пять причин, по которым это одна из лучших акций, которую вы можете купить в 2023 году.

Причина 1: Быстрый рост в хорошие и плохие времена

InMode разрабатывает, производит и продает множество минимально инвазивных инструментов, используемых для моделирования и контурирования кожи. Многие из его инструментов используют запатентованную технологию направленной радиочастоты (RF).

Поскольку ни один из конкурентов не может продавать аналогичные устройства на основе радиочастотной технологии, спрос на них остается высоким и устойчивым. Фаза локдауна пандемии COVID-19 несколько повлияла на продажи, после чего в 2021 году последовал всплеск, и это могло привести к разочаровывающим сравнениям в 2022 году. Но этого не произошло.

Несмотря на надвигающуюся рецессию и инфляцию, из-за которых у потребителей стало меньше средств на такие пустяки, как косметические процедуры, продажи InMode растут впечатляющими темпами. Продажи в третьем квартале выросли на 29% в годовом исчислении и на 7% по сравнению с предыдущим кварталом.

Хотя результаты InMode за третий квартал были впечатляющими, акции упали из-за небольшого замедления роста продаж в 2022 году.

Причина 2: Много возможностей для роста

В годовом исчислении общий доход InMode составляет 485 миллионов долларов, что составляет лишь поверхностную часть рынка эстетики стоимостью 63 миллиарда долларов. Инвесторы с долгосрочным мышлением будут рады узнать, что компания также выходит за рамки эстетики.

Например, в августе 2021 года InMode запустила платформу женского здоровья под названием EmpowerRF. Имея многие из тех же инструментов, которые есть на его косметических рабочих станциях, поставщики медицинских услуг могут использовать EmpowerRF для повторного обучения слабых мышц тазового дна.

Врачи, стремящиеся лечить самые разные проблемы, от недержания мочи до хронических болей, во время визитов в офис набрасываются друг на друга, пытаясь заполучить платформу EmpowerRF. В начале 2022 года InMode прогнозировала общий объем продаж EmpowerRF в размере 30 миллионов долларов, но компания уже достигла этой цели в третьем квартале.

Причина 3: Бизнес-модель «бритвы и лезвия»

В третьем квартале 88% выручки, зарегистрированной InMode, приходилось на продажи капитального оборудования. Остальное было получено за счет продаж услуг и расходных материалов, которые необходимо заменять после каждой процедуры.

Продажи новых рабочих станций в настоящее время стимулируют рост, но в конечном итоге рынок достигнет точки насыщения. Когда это произойдет, итоговая прибыль InMode должна продолжать расти вместе с общим количеством выполненных процедур.

Причина 4: Это уже выгодно

После более чем десяти лет падения процентных ставок почти до нуля Федеральная резервная система подняла целевую ставку выше 4% в 2022 году. Рост стоимости капитала резко меняет расчеты, которые аналитики используют для измерения стоимости акций роста, отчасти потому, что большинство компаний в фазе быстрого роста требует большого капитала для продолжения подъема.

Поток доходов InMode напоминает бизнес в фазе быстрого роста, но не его итоговую прибыль. Эта хорошо управляемая компания заработала в третьем квартале 48.8 миллионов долларов на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP). Это составляет выдающиеся 40% от общего дохода.

Способность подпитывать будущий рост за счет внутренней прибыли означает, что более высокие процентные ставки не станут слишком большой проблемой для InMode.

Причина 5: Приятная цена

Растущая доля InMode на огромном рынке минимально инвазивных косметических процедур может увеличить продажи и прибыль на двузначный процент в течение многих лет. Впереди годы быстрого роста, и вы можете ожидать, что акции будут торговаться по высокой цене, но это не так. Прямо сейчас акции InMode торгуются всего в 17.2 раза ниже прибыли .

Коэффициент отношения цены к прибыли у InMode значительно ниже, чем у средней акции в индексе S&P 500, который торгуется в 18.6 раз выше, чем прибыль. С прибылью, которая может расти в несколько раз быстрее, чем средняя акция в эталонном индексе, эта акция выглядит потрясающей сделкой.

Оригинал

В тему инвестиций и медицины:

Teladoc: стоит ли покупать сейчас?







Все материалы на сайте Баффетт.РУ носят исключительно информационный характер, не являются офертой и не могут быть восприняты как рекомендации или призыв к действию с нашей стороны. Финансовые рынки несут высокие риски и любые торговые операции должны быть тщательно обдуманы.




31 декабря 2022 13:38
поделиться...