Wedbush: Apple может подскочить на 20%

Wedbush: Apple может подскочить на 20%

Как знают наблюдатели Apple, технический гигант выпускает новую модель смартфона с каждый сентябрь, в преддверии сезона праздничных продаж. И ожидания от релиза iPhone 15 высоки.

Акции Apple выросли примерно на 40% в этом году благодаря более широкому восстановлению техноакций, ажиотажу вокруг ИИ и ожиданию запуска VR-гарнитуры Vision Pro, которую Apple представила еще в июне. Ожидается, что она поступит в продажу в начале 2024 года.

Баффет включил 5 акций ИИ в секретный портфель

Тем не менее, недавние результаты Apple не принесли большого успеха. Компания может добиться успеха в последнем круге с iPhone.

Выручка упала на 1.4% в последнем квартале из-за макроэкономических проблем и сложных сравнений с эпохой пандемии, когда продажи Mac и iPad росли. Выручка снизилась на 3.4% за первые три квартала финансового года, и прибыль также упала в этом году — компания увеличила расходы на исследования и разработки. В результате акции торгуются с соотношением цены к прибыли (P/E) 30, хотя компания сейчас даже не растет.

Тем не менее, один аналитик считает, что запуск iPhone 15 может стать катализатором, который необходим гиганту для запуска ралли и поднять акции на 20%. Дэн Айвз (Dan Ives) из Wedbush предсказал, что iPhone 15 запустит мини-суперцикл для Apple, что вызовет новый раунд покупки iPhone.

Может ли iPhone сделать это снова?

Айвз отметил, что 25% аудитории iPhone не обновляли свои телефоны в течение четырех лет и считают недавние опасения в Китае в основном шумом. Пекин запретил использование iPhone правительственными чиновниками, в пользу местной Huawei. Айвз сказал, что запрет не имеет значения, а на госслужащих приходится менее 500 тысяч из 45 миллионов iPhone, которые могут быть проданы в стране. Аналитик Wedbush отметил, что Apple продолжает завоевывать долю в Китае, и, вероятно, здесь пройдет импульс от запуска новейшего iPhone.

Наконец, Айвс также видит силу в сервисах, которые компания продолжает строить. Их он оценил в $ 1.4-1.5 триллиона.

Потенциальный ценовой потолок

Apple прекратила обмениваться данными о продажах iPhone несколько лет назад, но сообщила о продолжающемся росте продаж своего флагманского смартфона, который, по-видимому, произошел главным образом из-за повышения цен.

По данным IDC, мировые поставки смартфонов в 2016 году достигли пика в 1.47 миллиарда. Они с тех пор сократились, и ожидается, что в этом году будет продано 1.15 миллиардов. Тем не менее, рынок расширился благодаря устойчивому росту цен. Средняя цена продажи смартфонов в США увеличилась на 11% ежегодно с $409 в 2016 году до $735 в 2022 году. Причем большая часть этого увеличения обусловлена iPhone. Самый дорогой телефон Apple увеличился на $ 550 между выпуском iPhone X в 2017 году и выпуском iPhone 14 в прошлом году.

В США существует множество препятствий для потребительских расходов, включая повышение процентных ставок, инфляцию и возобновление студенческих кредитов. А китайская экономика все еще борется за восстановление после COVID-19 и подавления технологического сектора.

Apple подняла цены на $ 100 на свою самую дорогую модель, новый iPhone 15 Pro Max. Это может привлечь больше денег от наименее чувствительных к цене клиентов. Но Apple может столкнуться с большим сопротивлением со стороны середины рынка, даже если она придержит цены на свои другие телефоны. Ведь рынок смартфонов так же слаб, как и долгое время назад.

Указания на цикл обновления от Айвза имеют смысл, потому что продажи iPhone 12 резко возросли, а это означает, что многие клиенты теперь владеют трехлетними телефонами. А борющиеся телеком-операторы могут продвинуть рекламные акции с субсидированием растущей части стоимости iPhone.

Время покупать акции Apple?

Будет ли разыгрываться мини-суперцикл, еще неизвестно, но акции Apple уже, кажется, оценены до совершенства, учитывая его вялый рост. Соотношение цены и прибыли 30 больше, чем у S&P 500 с 25.5. Ожидания роста остаются скромными, и аналитики ожидают роста прибыли на акцию на 8% в 2024 финансовом году.

Без двузначного роста со стороны своего смартфона или прорывной производительности от Vision Pro Apple вряд ли достигнет цели Айвза в $230, что подразумевает скачок на 30%, в следующем году.

Alphabet: Солидная компания для покупки новичками за $200

Инвесторам стоит ждать лучшей цены на акции Apple. Более широкое макроэкономическое давление и снижение продаж смартфонов, вероятно, установят потолок для цены акций. И даже Apple, похоже, понимает, что сейчас не время повышать цены для большинства клиентов iPhone.

Оригинал

0 0 голоса
Article Rating
Подписаться
Уведомить о
guest
2 Комментарий
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
omueller
omueller
7 месяцев назад

Мне кажется, что сейчас не самое подходящее время для покупки акций Apple. Рынок смартфонов слаб, и продажи iPhone 12 могут быть временным явлением. Ожидания роста прибыли на акцию невелики, и без прорывных новинок компания не достигнет поставленной цели.

stamm.craig
stamm.craig
7 месяцев назад

Я согласен с Айвзом, что запрет на использование iPhone в Китае не имеет большого значения, учитывая небольшое количество госслужащих, которые используют эти устройства. К тому же, Apple продолжает укреплять свою позицию на рынке Китая и ожидает роста продаж с выпуском нового iPhone. Также важно отметить, что компания активно развивает свои сервисы, которые имеют огромный потенциал для роста. Все это позволяет предположить, что ценовой потолок для Apple еще не достигнут.








Все материалы на сайте Баффетт.РУ носят исключительно информационный характер, не являются офертой и не могут быть восприняты как рекомендации или призыв к действию с нашей стороны. Финансовые рынки несут высокие риски и любые торговые операции должны быть тщательно обдуманы.




16 сентября 2023 12:42
поделиться...
2
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x